自2020年開始的橡膠機械行業(yè)結(jié)構(gòu)性牛市在2023年延續(xù),預(yù)計2024年將迎來大牛市,銷售收入增長20%以上是大概率事件。
2023年,我國橡機行業(yè)銷售收入、出口交貨值及利潤等主要經(jīng)濟指標呈現(xiàn)全面增長態(tài)勢。其中,銷售收入達到158億元,同比(下同)增長14.9%;出口交貨值7億美元,增長7.7%;利潤指標大幅改善,首次無虧損企業(yè)。當前,行業(yè)大多數(shù)企業(yè)承接訂單較多,尤其是半鋼胎投資尤為火爆,主流橡膠機械企業(yè)訂單均已飽和。2024年開局,大多數(shù)橡機企業(yè)產(chǎn)銷兩旺,滿負荷運行。
銷售收入兩位數(shù)增長
據(jù)中國化工裝備協(xié)會橡膠機械專業(yè)委員會統(tǒng)計,全國22家主要橡膠機械企業(yè)2023年橡機銷售收入為117.5億元,增長13.2%。以此推算,我國橡機行業(yè)2023年總銷售收入可達158億元,增長14.9%。
2023年上半年,橡機行業(yè)大多數(shù)企業(yè)開機率不足,但下半年出現(xiàn)好轉(zhuǎn),尤其是9月份以后,行業(yè)呈產(chǎn)銷兩旺態(tài)勢。
銷售收入較高的企業(yè)主要有軟控股份有限公司、薩馳智能裝備股份有限公司、大連橡塑機械有限公司、中國化學(xué)工業(yè)桂林工程有限公司、天津賽象科技股份有限公司、益陽橡膠塑料機械集團有限公司、桂林橡膠機械有限公司、大連第二橡塑機械有限公司、青島?,樚胤N裝備科技有限公司及福建天華智能裝備有限公司。銷售收入增長的占主流,22家企業(yè)中,18家增長,2家持平,2家稍有下降。
前3強企業(yè)的銷售收入合計70.72億元,占總銷售收入的44.8%,同比基本持平。前10強企業(yè)銷售收入為102.86億元,占總銷售收入的65.1%,減少1.2個百分點,行業(yè)集中度稍有下降。
今年以來,由于我國掀起半鋼胎投資熱,橡膠機械需求火爆,主要橡機企業(yè)訂單現(xiàn)已排滿全年,行業(yè)開機率創(chuàng)近年來新高。預(yù)計2024年我國橡機行業(yè)銷售收入增幅,將超過20%。
行業(yè)盈利水平好轉(zhuǎn)
對參與報表企業(yè)的統(tǒng)計顯示,2023年行業(yè)利潤增幅超過325%(上年度基數(shù)較低),利潤增長的企業(yè)占多數(shù),虧損企業(yè)家數(shù)為零,這是近年少有的好現(xiàn)象。
2023年,橡膠機械行業(yè)訂單主要集中在工程胎機械,加上鋼材等原材料價格穩(wěn)中有降,機械裝備總體毛利水平相對較高。此外,隨著輪胎行業(yè)形勢轉(zhuǎn)好,部分橡機企業(yè)2022年訂單延遲至2023年下半年交貨,改善了這些企業(yè)的經(jīng)營狀況。
報表企業(yè)新產(chǎn)品產(chǎn)值下降15%。行業(yè)從業(yè)人數(shù)基本持平,資產(chǎn)負債率稍有提高。當前,橡機行業(yè)訂單充足、開機率高,鋼材等原材料價格基本穩(wěn)定,行業(yè)利潤指標在2024年繼續(xù)向好的概率較大。
出口交貨值持續(xù)增長
近年來,我國橡膠機械行業(yè)出口交貨值連續(xù)增長。參與報表企業(yè)2023年出口交貨值完成35.6億元,增長5.6%。據(jù)此推算,2023年我國橡膠機械行業(yè)總出口交貨值可達7億美元,增長7.7%。
出口交貨值較高的企業(yè),包括軟控股份、大連橡塑機械、天津賽象、中國化學(xué)桂林工程、華澳輪胎設(shè)備科技(蘇州)股份有限公司、薩馳集團、桂林橡機、北京萬向新元科技股份有限公司、大連第二橡塑及益陽橡機等。參與報表的橡機企業(yè)出口交貨值占總銷售額的30.31%,同比基本持平。
出口增長的主要原因是近年我國輪胎行業(yè)在國外尤其是東南亞啟動的新建、擴建輪胎項目較多,對橡機需求旺盛。我國橡機企業(yè)因此承接了大量海外輪胎投資項目的訂單。另一個原因是,米其林等世界輪胎巨頭投資恢復(fù)至新冠疫情前水平,全球范圍內(nèi)橡膠機械需求增加。同時,人民幣對美元持續(xù)貶值有利于橡膠機械出口。
2024年,我國海外輪胎投資項目繼續(xù)增加,世界輪胎巨頭投資項目不減,人民幣對美元匯率或?qū)①H值至7元以上,這些都將利好橡機出口。預(yù)計今年橡機行業(yè)出口交貨值保持增長是大概率事件,但增長幅度不會太大。