順丁橡膠：2024年產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)張 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇
2024-04-17
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【導(dǎo)語(yǔ)】2019-2023年全球順丁橡膠(14445, -130.00, -0.89%)產(chǎn)能穩(wěn)步增長(zhǎng)，中國(guó)是主要的增長(zhǎng)國(guó)。2023年全球順丁橡膠總產(chǎn)能繼續(xù)擴(kuò)張，達(dá)到489.2萬(wàn)噸，其中2023年中國(guó)順丁橡膠行業(yè)產(chǎn)能增長(zhǎng)至183.2萬(wàn)噸，占據(jù)全球產(chǎn)能的37%左右。后期國(guó)內(nèi)外仍有新產(chǎn)能計(jì)劃釋放，中國(guó)順丁橡膠行業(yè)產(chǎn)能在全球順丁橡膠產(chǎn)能規(guī)模占比有望繼續(xù)提升。預(yù)估2024年全球順丁橡膠產(chǎn)能提升至526.2萬(wàn)噸，同比2023年增長(zhǎng)7.56%。
全球順丁橡膠產(chǎn)能變化分析
全球順丁橡膠產(chǎn)能呈現(xiàn)逐年增加態(tài)勢(shì)，其中主要增長(zhǎng)點(diǎn)在于中國(guó)。2023年全球順丁橡膠總產(chǎn)能達(dá)489.2萬(wàn)噸，同比2022年增長(zhǎng)4%，除中國(guó)、巴西、韓國(guó)以外無(wú)新增產(chǎn)能。中國(guó)市場(chǎng)來(lái)看，目前中國(guó)是全球最大的順丁橡膠生產(chǎn)國(guó)、消費(fèi)國(guó)、進(jìn)口國(guó)。
全球順丁橡膠產(chǎn)能主要分布在亞洲、歐洲和北美洲。分區(qū)域來(lái)看，亞洲地區(qū)順丁橡膠產(chǎn)能占比繼續(xù)擴(kuò)大。2023年亞洲地區(qū)總產(chǎn)能達(dá)到304.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.2%；歐洲、北美洲分居二、三位，其總產(chǎn)能分別為87.1萬(wàn)噸、62.5萬(wàn)噸。而分國(guó)別和地區(qū)來(lái)看，居前三位的分別是中國(guó)、美國(guó)與韓國(guó)，其總產(chǎn)能分別為183.2萬(wàn)噸、62.5萬(wàn)噸以及48.5萬(wàn)噸。
中國(guó)順丁橡膠產(chǎn)能變化及趨勢(shì)分析
在過(guò)去的幾年里，中國(guó)順丁橡膠產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了一段從產(chǎn)能下跌到重新擴(kuò)張的過(guò)程。自2022年以來(lái)，隨著行業(yè)的復(fù)蘇，產(chǎn)能逐漸增加。2023年中國(guó)順丁橡膠年度產(chǎn)能達(dá)到183.2萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)7.01%。其中2021-2022年，隨著行業(yè)盈利狀況的改善，一些長(zhǎng)期停車(chē)的裝置和新裝置也開(kāi)始重新投入市場(chǎng)，振華、山東盛玉、齊翔、益華橡塑和傳化合成材料或重啟長(zhǎng)期停車(chē)裝置、或新投產(chǎn)、或擴(kuò)能裝置。2023年浙江石化、寧波長(zhǎng)鴻也有新投產(chǎn)。因此2023年是中國(guó)順丁橡膠高速發(fā)展的一年。
從順丁橡膠產(chǎn)能集中度上來(lái)看，市場(chǎng)趨于完全競(jìng)爭(zhēng)。從2019-2023年來(lái)看，中國(guó)順丁橡膠產(chǎn)能集中度呈現(xiàn)出先走高后下滑的態(tài)勢(shì)。隨著2020年部分產(chǎn)能的轉(zhuǎn)產(chǎn)，行業(yè)產(chǎn)能集中度走高，于2020年產(chǎn)能集中度達(dá)到71.66%，2022-2023年，利潤(rùn)驅(qū)使下，行業(yè)迎來(lái)新一輪投產(chǎn)潮。產(chǎn)能集中度走低。從未來(lái)投產(chǎn)計(jì)劃上來(lái)看，未來(lái)中國(guó)順丁橡膠行業(yè)產(chǎn)能仍有進(jìn)一步走低趨勢(shì)。
2024年新產(chǎn)能集中投放 增速可觀
未來(lái)5年中國(guó)仍有57萬(wàn)噸產(chǎn)能計(jì)劃投產(chǎn)，其中2024年投產(chǎn)較為集中。預(yù)計(jì)到2028年中國(guó)順丁橡膠總產(chǎn)能或達(dá)240.2萬(wàn)噸，較2023年同比增長(zhǎng)31.11%。其中2024年傳化合成材料12萬(wàn)噸/年稀土（釹系）順丁橡膠、吉林石化5萬(wàn)噸/年低順順丁橡膠、裕龍石化15萬(wàn)噸鎳系/稀土柔性順丁橡膠、振華新材料5萬(wàn)噸/年順丁裝置計(jì)劃投產(chǎn)。未來(lái)5年仍有57萬(wàn)噸產(chǎn)能計(jì)劃投產(chǎn)，且仍主要集中在華北。華東兩地。預(yù)計(jì)到2024年中國(guó)順丁橡膠總產(chǎn)能或達(dá)220.2萬(wàn)噸，較2023年同比增長(zhǎng)約20%。然而受行情以及施工進(jìn)度影響，不排除投產(chǎn)延遲的情況，但整體產(chǎn)能增速預(yù)計(jì)仍然可觀。
